テクニカル分析

ダイバージェンス

ダイバージェンスは、価格は高値(安値)を更新しているのに、RSIなどのオシレーターは逆行している状態です。トレンドの勢いの衰えを示し、反転の前兆として注目されます。逆張りや利確の判断材料に使われます。

ダイバージェンスが示すサイン

ダイバージェンス(逆行現象)は、価格の動きとオシレーターの動きが食い違う状態を指します。たとえば価格は高値を更新しているのに、RSIなどのオシレーターは前の高値を超えられず下がっている、というケースです。

これは「価格は上がっているが、上昇の勢いは弱まっている」というサインと解釈されます。トレンドの終盤で出やすく、反転の前兆として注目されます。逆に、価格は安値を更新しているのにオシレーターが切り上がっている場合は、下落の勢いが衰えているサインとされます。

ダイバージェンスを見るには、RSIやストキャスティクス、MACDといったオシレーター系の指標を価格チャートと並べて比べます。価格の高値・安値を結んだ線と、指標の高値・安値を結んだ線の傾きが逆になっていれば、ダイバージェンス発生です。

ダイバージェンスは強力なサインに見えますが、だましが多いことには十分注意が必要です。

実戦では、ダイバージェンス単体でエントリーするのではなく、他の根拠と重なったときだけ使うのが安全です。たとえばサポート・レジスタンスの重要な水準に到達したタイミングでダイバージェンスが出る、あるいはダウ理論でトレンド転換が確認できる、といった場面です。

また、決め打ちの逆張りより、保有ポジションの利確の目安として使うほうがリスクは小さくなります。いずれにしても損切りは必ず置きましょう。

おすすめしません。勢いが弱まっても反転がすぐ起きるとは限らず、強いトレンドではダイバージェンスが何度も出ながら価格が伸び続けることがあります。サポート・レジスタンスなど他の根拠が重なった場面に絞り、損切りを置いたうえで使うのが安全です。

RSI・MACD・ストキャスティクスなどがよく使われます。どれが優れているという決まりはなく、自分が見慣れた指標を使うのがよいでしょう。価格の高値・安値の傾きと、指標の高値・安値の傾きが逆になっているかを確認します。